第一次接觸股票期貨，很多投資人不是看不懂股票，而是打開交易軟體後，不知道該從哪裡開始。

股票期貨商品要去哪裡找？一般股票期貨和小型股票期貨怎麼分？契約月份要怎麼選？看漲要按買進還是賣出？委託送出就代表成交了嗎？建立部位之後又要怎麼平倉？

這篇《股票期貨交易教學》不再重複介紹太多股票期貨基本理論，而是以實際操作為主。

手機：投資先生 APP
桌機：iTRADER 交易達人

帶你從找到股票期貨商品開始，一直到選擇契約、做多做空、送出委託、確認成交、查看部位以及最後平倉。

提醒：交易軟體可能因版本更新而調整畫面與功能位置，本文畫面與操作方式僅供教學參考，實際功能請以當下使用的交易系統版本為準。

股票期貨交易教學｜文章大綱

一、股票期貨怎麼交易？完整流程
二、股票期貨下單前要準備什麼？
三、股票期貨商品怎麼找？一般／小型／月份怎麼看？
四、股票期貨怎麼做多、做空與平倉？
五、投資先生 APP 股票期貨下單教學
六、iTRADER 交易達人股票期貨下單教學
七、投資先生 APP 與 iTRADER 怎麼選？
八、股票期貨下單最常見的 6 個錯誤
九、股票期貨下單前檢查表
十、股票期貨交易 FAQ
十一、股票期貨新手下一步怎麼學？

一、股票期貨怎麼交易？完整流程

股票期貨實際交易可以先記住一條簡單流程：

找股票 → 找股票期貨 → 選擇一般／小型 → 選契約月份 → 確認報價 → 決定做多／做空 → 設定價格與口數 → 送出委託 → 確認成交 → 查看未平倉部位 → 平倉

新手真正容易出錯的地方，通常不是「不會按下單」。

而是：

商品選錯、一般與小型股期搞混、月份選錯、買賣方向按反、口數輸入錯誤，或把委託成功誤認為已經成交。

因此第一次交易以前，建議先把完整流程看過一次，再進入實際操作。

二、股票期貨下單前要準備什麼？

開始交易股票期貨以前，至少需要準備三件事情。

1. 可以交易股票期貨的期貨帳戶

股票期貨屬於期貨商品，因此需要使用可進行相關交易的期貨帳戶。

實際下單前，也應確認自己的交易帳號與相關交易資格。

2. 足夠的交易保證金

股票期貨採取保證金制度。

因此交易時並不是直接支付整份契約的全部價值，而是帳戶必須維持符合規定的保證金。

不同股票期貨商品的契約價值與適用保證金可能不同，而且相關金額可能調整。

這篇不再重新詳細介紹保證金計算。

→ 延伸閱讀：③ 股票期貨保證金怎麼算？槓桿比例、資金配置與加減碼完整教學

3. 股票期貨交易軟體

本文主要介紹兩種：

手機：投資先生 APP

適合使用手機看盤、查詢與下單。

桌機：iTRADER 交易達人

適合習慣使用電腦看盤、觀察商品及進行交易的投資人。

不一定只能二選一，也可以依照自己的交易情境搭配使用。

三、股票期貨商品怎麼找？一般／小型／月份怎麼看？

這是新手實際操作時非常重要的一關。

假設平常看的股票是台積電，現股代號大家很熟悉：

2330

但是實際進入期貨交易系統後，你交易的是期貨契約。

因此不能只看到「台積電」三個字就直接下單。

至少要確認下面三件事情。

1. 確認標的股票

首先確認：

這是不是我要交易的股票期貨？

不要只看價格，也不要只看名稱的一部分。

2. 確認一般股票期貨還是小型股票期貨

部分標的可能有不同契約規格。

一般股票期貨與小型股票期貨的契約規格不同，因此相同的標的價格波動，實際損益金額也可能不同。

所以送單前一定要確認：

我現在準備交易的是一般股票期貨，還是小型股票期貨？

至於一口等於多少股、一口價值多少、漲跌 1 元損益多少，這些我們已經另外整理：

→ 延伸閱讀：② 股票期貨一口多少錢？一口幾股、保證金與損益怎麼算？

3. 確認契約月份

股票期貨具有契約月份。

所以看到相同標的時，還需要確認自己選的是哪一個月份。

尤其接近契約到期時，更不能只看商品名稱而忽略月份。

新手下單前先確認：

標的 → 一般／小型 → 契約月份

這三個確認完，再往下進行交易。

四、股票期貨怎麼做多、做空與平倉？

在進入 APP 實際操作之前，先搞懂四個非常重要的詞：

買進、賣出、新倉、平倉。

股票期貨看漲：建立多單

假設某股票期貨目前價格是 1,000 元。

如果預期後續上漲，可以：

1,000 元買進建立多單

之後假設價格上漲到 1,010 元，要結束這個部位：

1,010 元賣出平倉

也就是：

買進開倉 → 賣出平倉

股票期貨看跌：建立空單

如果預期後續下跌，可以：

1,000 元賣出建立空單

之後假設價格跌到 990 元：

990 元買進平倉

也就是：

賣出開倉 → 買進平倉

因此新手一定要理解：

「買進／賣出」與「新倉／平倉」不是同一件事情。

這個觀念弄懂以後，再看接下來的投資先生下單畫面，就會容易很多。

五、投資先生 APP 股票期貨下單教學

接下來正式進入手機實際操作。

你提供的投資先生 5.4.0 手冊顯示，國內期貨下單頁提供 ROD、IOC、FOK 等委託條件，而且可以手動選擇新倉或平倉，也可以讓系統自動判斷。 投資先生說明書

Step 1｜進入「交易」功能

登入投資先生 APP 後，進入交易功能。
第一次使用時，不要急著送出第一筆委託。
要先熟悉下單、委託、明細、庫存、帳務與保證金資訊的位置。

Step 2｜選擇期貨交易類別與帳號

進入下單頁後，先確認上方的：交易類別
交易帳號，切換至準備使用的期貨交易帳號。

Step 3-1｜搜尋股票期貨商品

接著搜尋準備交易的股票期貨。
找到商品後，先不要立刻按買進或賣出。再次確認
1.股票期貨標的
2.一般／小型
3.契約月份

Step 3-2｜搜尋股票期貨商品

Step 4｜確認商品、月份與報價

進入商品後，確認目前的市場資訊。
新手這時候最重要的不是立刻判斷行情，而是確認：

Step 5｜設定委託條件與新倉／平倉

這一步非常重要。

投資先生國內期貨下單頁提供：

ROD

IOC

FOK

等委託條件。

同時可以選擇：

新倉

平倉

或：

由系統自動判斷。

投資先生說明書

第一次交易的投資人不一定要一開始就使用複雜的委託方式，但必須知道：

除了買進／賣出，還要注意這筆交易究竟是在建立部位，還是在結束部位。

【圖片位置 5】ROD／IOC／FOK＋新倉／平倉位置

Step 6｜輸入價格與交易口數

接下來設定：

委託價格

以及：

交易口數

股票期貨具有槓桿特性，所以「口數」一定要再次確認。

原本想下 1 口，如果誤輸入成更多口數，部位規模與風險就會直接改變。

Step 7｜選擇買進或賣出

確認自己的交易方向。

如果是建立新部位：

看漲 → 買進建立多單

看跌 → 賣出建立空單

官方手冊的下單畫面也明確提供買進、賣出按鈕。 投資先生說明書

送出以前，再確認一次：

商品 → 月份 → 新倉／平倉 → 買進／賣出 → 價格 → 口數

Step 8｜送出委託，確認是否真正成交

這是我很建議新手記住的一句話：

委託成功 ≠ 已經成交

訂單送出，只代表委託已經送進市場。

是否真正建立部位，還要確認實際成交狀態。

因此不要看到「委託成功」就直接關掉 APP。

Step 9｜查看股票期貨部位

成交後，進一步確認自己的實際持倉。

至少檢查：

商品

月份

多空方向

交易口數

成交價格

目的很簡單：

確認實際成交的部位，跟自己原本想交易的部位完全一致。

Step 10｜股票期貨平倉

準備結束部位時，再回到交易畫面。

除了確認買進／賣出方向之外，也要確認「新倉／平倉」設定。

投資先生國內期貨下單頁可手動選擇新倉或平倉，也可以選擇由系統自動判斷。 投資先生說明書

平倉成交後，再回到部位資訊確認：

未平倉口數是否已正確減少或歸零。

到這一步，才算完成一筆完整的股票期貨交易。

六、iTRADER 交易達人股票期貨下單教學

如果習慣使用桌機交易，可以使用 iTRADER 交易達人。

元大期貨的公開資訊也將 iTRADER 交易達人描述為智慧期權下單平台，並與投資先生等電子下單系統並列。元大證券

這一章的目的不是重新解釋一次股票期貨，而是把手機操作換成桌機操作。

Step 1｜登入 iTRADER 交易達人

登入後先確認交易帳號與系統連線狀態。

【圖片位置 6】iTRADER 主畫面

Step 2｜搜尋股票期貨商品

找到準備交易的股票期貨。

同樣先確認：

標的 → 一般／小型 → 契約月份

Step 3｜加入自選商品

如果平常固定觀察幾檔股票期貨，可以建立自己的自選清單。

這樣不需要每次重新搜尋。

Step 4｜查看股票期貨報價

查看目前商品報價與市場資訊。

Step 5｜選擇契約月份

再次確認目前準備下單的是哪一個月份。

Step 6｜設定買賣方向、價格與口數

確認：

買進／賣出

委託價格

交易口數

以及交易系統當下提供的相關委託設定。

Step 7｜送出委託

資料確認無誤後，再送出委託。

Step 8｜查看委託與成交回報

同樣記住：

委託送出 ≠ 一定成交。

要查看實際成交狀態。

Step 9｜查看未平倉部位

成交後確認商品、月份、方向、口數及相關部位資訊。

Step 10｜完成平倉

準備結束交易時，依目前持有部位進行相對應的平倉操作。

完成後再次確認：

未平倉部位是否已正確結束。

七、投資先生 APP 與 iTRADER 怎麼選？

兩者最大的差異其實不是「哪一個比較好」，而是使用情境不同。

因此不需要刻意二選一。

例如：

白天使用電腦 → iTRADER

外出查看部位或交易 → 投資先生 APP

依自己的交易習慣搭配即可。

八、股票期貨下單最常見的 6 個錯誤

1. 一般股票期貨與小型股票期貨選錯

名稱相似，不代表契約規格相同。

2. 契約月份選錯

股票期貨具有契約月份。

不要只確認股票名稱。

3. 買進／賣出方向按錯

尤其第一次做空的新手，更容易把「賣出建立空單」和「賣出平倉」混在一起。

4. 新倉／平倉設定錯誤

這也是我們看過投資先生實際畫面後，我認為值得獨立提醒的一項。

買進／賣出是方向；新倉／平倉則關係到建立或結束部位。

5. 交易口數輸入錯誤

下單前一定要再次確認口數。

6. 把委託成功當成已經成交

最後再強調一次：

送出委託後，一定要確認實際成交狀態與部位。

九、股票期貨下單前檢查表

第一次交易，可以養成一個很簡單的習慣：

下單前

☐ 股票期貨商品正確嗎？

☐ 一般／小型股票期貨正確嗎？

☐ 契約月份正確嗎？

☐ 買進／賣出方向正確嗎？

☐ 新倉／平倉設定正確嗎？

☐ 委託價格正確嗎？

☐ 交易口數正確嗎？

☐ 帳戶可用保證金是否足夠？

下單後

☐ 委託是否成功送出？

☐ 是否真正成交？

☐ 實際成交方向是否正確？

☐ 未平倉部位是否正確？

☐ 平倉後部位是否確實減少或歸零？

這一區我很建議你之後另外做成一張 4:3「股票期貨下單前檢查表」圖片，會非常適合文章閱讀與分享。

十、股票期貨交易 FAQ

Q1：股票期貨怎麼買？

需要使用可交易股票期貨的期貨帳戶，透過交易軟體找到對應股票期貨契約，再確認商品、月份、方向、價格與口數後送出委託。

成交後還要確認實際持有部位。

Q2：股票期貨可以直接做空嗎？

股票期貨可以依交易方向建立多頭或空頭部位。

如果想了解股票期貨與現股在放空等交易制度上的差異：

→ 延伸閱讀：④ 股票期貨與現股比較

Q3：股票期貨一口多少錢？

股票期貨不能只用固定金額回答，需要看標的價格及契約規格。

→ 延伸閱讀：② 股票期貨一口多少錢？

Q4：股票期貨需要多少保證金？

不同商品的保證金可能不同，而且相關標準可能調整。

→ 延伸閱讀：③ 股票期貨保證金怎麼算？

Q5：股票期貨可以當沖嗎？

股票期貨可進行日內交易，但交易前仍應了解商品規格、成本、保證金與風險。

→ 延伸閱讀：⑥ 股票期貨當沖

Q6：股票期貨怎麼平倉？

準備結束既有部位時，依目前持有的多空方向及交易系統功能進行相對應的平倉操作。

完成後應再次確認未平倉部位是否正確減少或歸零。

Q7：投資先生與 iTRADER 要選哪一個？

可以依使用情境決定。

手機行動操作可使用投資先生；習慣使用桌機看盤與交易，可使用 iTRADER。也可以兩者搭配。

十一、股票期貨新手下一步怎麼學？

如果是第一次接觸股票期貨，我建議不要一次把所有資訊塞在一起。

按照你的「股票期貨新手專區」順序學習即可：

① 股票期貨新手入門
先搞懂股票期貨是什麼。

↓

② 股票期貨一口多少錢？
搞懂一口幾股、契約價值與損益。

↓

③ 股票期貨保證金怎麼算？
了解實際需要多少資金與槓桿。

↓

④ 股票期貨與現股比較
了解兩者在交易成本、放空與相關制度上的差異。

↓

⑤ 股票期貨交易教學 ← 你正在閱讀

↓

⑥ 股票期貨當沖

↓

⑦ 股票期貨計算機

這樣就形成一條完整的新手學習路徑：

認識商品 → 算契約 → 懂保證金 → 比較現股 → 學會下單 → 學當沖 → 自己試算

股票期貨交易教學總結

第一次交易股票期貨，不需要把所有功能一次學會。

先掌握最重要的交易流程：

確認商品 → 確認一般／小型 → 確認月份 → 決定多空 → 確認新倉／平倉 → 設定價格與口數 → 送出委託 → 確認成交 → 查看部位 → 最後完成平倉

對新手來說，真正重要的不是「趕快下第一筆單」，而是清楚知道：

自己交易的是什麼商品、建立的是什麼部位、承擔多少部位風險，以及最後怎麼正確結束這筆交易。

熟悉這些基本操作後，再進一步學習股票期貨當沖、交易策略與資金管理，整個學習過程會更有系統。