Monday to Saturday
9月
奇鋐 3017
水冷份額優於預期，新規格可望帶動出貨量提升
台特化 4772
擴產效益帶動2027年營運加速成長
8月
台塑化 6505
中東及俄羅斯煉油產能受損，煉油利差亮麗，2026年獲利上修
京元電子 2449
Rubin遞延至4Q26放量，2027年ASIC相關業務顯著成長
健策 3653
Rubin Ultra時程可望提前，均熱片規格升級可期
東和鋼鐵 2006
科技廠房建置需求強勁，挹注高毛利型鋼及鋼構動能
創意 3443
CPU需求擴大、晶圓產能支持 展望更佳
全新 2455
基板原料短缺暫緩解 因應需求再增產能
一詮 2486
製程良率優化，均熱片出貨品項陸續提升
台燿 6274
高階CCL需求旺盛，隨台燿CAPEX上修挹注營運動能
奇鋐 3017
產品組合持續改善，明年持續有新客戶加入
富世達 6805
水冷接頭放量即將到來，滑軌靜待VR認證
晶技 3042
AI正面挹注營運，2027年營收占比達22%
帆宣 6196
主力客戶擴大資本支出 訂單能見度更佳
義隆 2458
2H26受NB供應鏈缺料、漲價，展望趨於保守
環宇-KY 4991
短期受基板缺貨影響 長期展望持續正向
致伸 4915
成本轉嫁仍需時間
調升 – 研華 2395
邊緣AI需求強勁，營業利益率上升
視陽 6782
受惠於亞洲矽水膠鏡片滲透率提升趨勢，獲利率逐年改善
大成鋼 2027
關稅及建廠潮使供需吃緊，價格高檔不墜
昇達科 3491
短期營運逆風不改低軌衛星長期成長，AI高速連接添中長期動能
上銀 2049
AI驅動自動化產業上升週期，成長延續性優於預期，交期持續拉長
中磊 5388
記憶體漲價稀釋短期毛利，三大產品線支撐中長期成長
華碩 2357
毛利率上升，伺服器爆發性成長
嘉澤 3533
隨4Q26新平台與AI新產品放量，獲利能力有望逐步回升
聯亞 3081
2Q26財報優於預期，EML Laser及NPO/CPO均佈局
和碩 4938
伺服器業務未來將成主要營收貢獻之一
廣達 2382
AI需求持續強勁，MI455明年出貨
聯亞 3081
2Q26財報優於預期，EML Laser及NPO/CPO均佈局
元太 8069
數位看板及ESL具動能，閱讀器受記憶體影響
微星 2377
中高階產品比重提高，毛利率回升；RTX Spark上市，帶動業績向上
緯穎 6669
ASIC水冷展望上修，明年持續爆發成長
調升 – 仁寶 2324
伺服器業務可望取得ASIC訂單
新代 7750
中國高階控制器需求持續強勁，轉單持續，獲利成長強
神基 3005
無人機起飛，強固型電腦展望佳
世芯-KY 3661
Trainium 3量產推升營運再達高峰
調升 – 長榮航 2618
旅遊及高時效空運需求強勁，燃油成本壓力趨緩
力旺 3529
AI、先進製程應用擴大 中長期成長趨勢明確
樺漢 6414
子公司帆宣認列美國二廠加速，營收及獲利高成長
調升 – 台灣虎航 6757
日韓旅遊暢旺，載客率亮眼
崇越 5434
新製程、新產能推升半導體原材料水漲船高，展望不看淡
億光 2393
2Q26毛利率低於預期 原物料持續漲價影響營運
亞光 3019
短期營運下修且評價合理，散熱及Metalens長期值得留意
健策 3653
出貨量優於預期，產品組合持續改善
保瑞 6472
多發性硬化症學名藥上市為2027年主要成長動能，目前評價合理
貿聯-KY 3665
毛利率逐步回穩；2027年Interplex併購綜效有望顯現
保瑞 6472
多發性硬化症學名藥上市為2027年主要成長動能，目前評價合理
漢達 6620
實體癌新鹽類新藥預估4Q26在美國上市，惟商業化策略尚未明朗
三福化 4755
基礎化學品短期承壓，CoWoS Stripper與半導體新品驅動成長
富邦金 2881
受惠台股上漲與銀行成長挹注，1H26獲利亮眼
聯茂 6213
短期受惠中低階CCL漲價，惟須觀察原料漲價延續性
南俊國際 6584
高階滑軌占比提升，AI新品逐步貢獻
富世達 6805
產品組合再優化，水流量增加QD尺寸提升
新應材 4749
2026/2027年受惠先進製程擴張，多元產品佈局驅動中長期成長
亞泥 1102
中國水泥陷虧損，價格上漲乏力
矽力*-KY 6415
資料中心、車用PMIC展望樂觀 然仍無法扭轉毛利率下滑趨勢
新應材 4749
2026/2027年受惠先進製程擴張，多元產品佈局驅動中長期成長
國泰金 2882
股市表現強勁、銀行利差擴張帶動2026年獲利成長
台特化 4772
擴產效益帶動2027年營運加速成長
台特化 4772
擴產效益帶動2027年營運加速成長
昇達科 3491
短期營運逆風不改低軌衛星長期成長，AI高速連接添中長期動能
智易 3596
短期缺料與記憶體漲價擾動，2027年新案放量延續成長
Top Call – 川湖 2059
新世代AI平台高階導軌技術門檻及價值大幅跳升
力智 6719
短期營運平淡，靜待DPWM效益
勤誠 8210
記憶體缺貨致客戶拉貨放緩，未來訂單展望未改變
勤誠 8210
記憶體缺貨致客戶拉貨放緩，未來訂單展望未改變
雙鴻 3324
AI需求仍強勁
啟碁 6285
記憶體漲價干擾毛利率，惟三大產品線需求推升營運強勁成長
中磊 5388
記憶體漲價稀釋短期毛利，三大產品線支撐中長期成長
健鼎 3044
產品組合持續優化，一般型伺服器及記憶體動能持續
7月
鈊象 3293 TT
美國跨洲紅利發酵，遊戲授權持續提升
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台達電 2308
上修GPU/ASIC出貨預估，電源/散熱同步帶動營收
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豐泰 (9910
訂單能見度偏低，且生產效率欠佳，2026年獲利持續下修
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台積電 2330
先進製程報價具上調空間
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胡連 6279
谷底已過，新品及海外市場成長動能明確
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川湖 2059
xAI/AWS拉貨強勁，營收持續大幅跳升
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儒鴻 1476
6月營收躍升，2026年復甦方向確立
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台光電 2383
漲價持續反映，營運續創新高
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創意 3443
CPU規模上修、車用潛力大 26~28年展望俱佳
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聯亞 3081
產能擴充如規劃進程，因應需求再增資本支出
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長榮航太 2645
無人機專案重啟在及+維修業務需求強，看好公司營運爆發成長
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新代 7750
中國高階控制器需求持續強勁，能見度拉長推升營收獲利
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6月
中鴻 2014
歐美貿易保護政策壓抑出貨動能
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大立光 3008
iPhone規格再提升，光通訊具長期機會
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聯強 2347
AI趨勢帶動半導體及商用部門需求強勁，上修營收及獲利
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新日興 3376
消費性產品需求疲軟，靜待折疊機放量
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啟碁 6285
三大產品線推升營運成長，Edge端產品佈局開啟中長期成長動能
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長廣 7795
載板擴產明確，高階設備需求吃緊
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台塑 1301
戰爭紅利及轉投資獲利挹注
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帆宣 6196
廠務、封裝供不應求 能見度提升至2028年
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旭隼 6409
800V HVDC PSU+BBU產品2H26將送樣測試
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聯發科 2454
2028年AI ASIC營收過半，營運結構轉型
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台塑化 6505
中東煉油產能受損，維繫煉油利差
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藥華藥 6446
美國Ropeg用藥人數成長強勁
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華擎 3515
憶體短缺，客戶殺價減緩
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光寶科 2301
併購完善產品廣度，AI電源產品產能提升與出貨加速提升產品組合
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東和鋼鐵 2006
高科技廠房需求強勁，越南廠獲利延續
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智伸科 4551
半導體設備與UQD雙引擎放量，推升非車用佔比突破5成
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技嘉 2376
AI Server成長佳，RTX Spark帶動AI PC出貨上揚
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京鼎 3413
先進製程推升設備需求強勁
https://research.yuanta-consulting.com.tw/CBRZD3NWM5
保瑞 6472
多發性硬化症學名藥取證延後至2H26
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振大環球 4441
Amazon拉貨將恢復，3Q26旺季營運向上
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