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FOMC 本次降息一碼,惟甲骨文營收不符期待,週四台股創高拉回,台積電 11月營收登上歷史第三高,然而股價漲多休息,其他族群迎來表現空間,BBU、封測、鑽針、特用化學、廠務工程、半導體設備較為活躍,終場加權指數下跌 375.98 點(-1.32%),收在 28024.75點。週四美股表現分化,道瓊上漲1.34%、那斯達克下跌0.25%、標普上漲0.21%、費城半導體下跌0.75%。
對於降息1碼決議,有3名Fed官員投下反對票,此為2019年以來首見,但以趨勢而言,最新利率點陣圖顯示2026年、2027年傾向各降1碼,觀點與前一次會期相同,貨幣寬鬆的大方向不致改變。然甲骨文公佈財報本季營收低於預期,且資本支出將急速拉高估再增 150億,再度引發 AI 泡沫化疑慮。回歸台股,週四大盤以 28568 點創下歷史新高之後迅速拉回,而對照(2330)台積電尚未突破前高即轉弱,兩者走勢背離成為當前隱憂,此外,大盤日KD指標交叉向下,目前跌破80強勢格局恐結束,須提防盤勢震盪整理之風險。
台廠上市櫃公司 11 月營收以 4.67 兆元,創下同期新高、歷史次高,若挾帶業績成長且低檔轉強,可望成資金避風港。
具備上述條件的包含無塵室業者(2404)漢唐、(6196)帆宣,受惠台積電美國P2 廠開始認列,2026年營收有望衝上歷史新高。明年2奈米擴產、晶背供電帶動商機,資金開始卡位特化(1717)長興、(4770)上品以及再生晶圓(3583)辛耘、(8028)昇陽半導體。11月起數家 BBU 大廠正式量產,評價有望同步調升,可關注(3211)順達、(5309)系統電。
元大投顧
