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一、瞭解黃豆的基礎知識
黃豆是世界上最重要的商品之一，主要是由於其用途廣泛，可用於各種食品、飼料和工業產品。對於任何希望從交易中獲利的投資者來說，第一步是先了解黃豆期貨合約規格。在這篇文章中，我們將探討什麼是黃豆期貨，以及它們與通貨膨脹的關係，並討論如何利用報價軟體和下單系統來進行投資。我們還將探討流行的策略，如技術指標、停損/停利單的運用、供需問題等等。
期貨合約規格
| 商品 | 黃豆 | 小黃豆 |
|---|---|---|
| 代碼 | S | YK |
| 交易所 | CBOT | CBOT |
| 最小跳動值 | 0.25美分/英斗=12.5美元 | 0.125美分/英斗=1.25美元 |
| 保證金 | 3,993 USD (2023/2/21) | 799 USD (2023/2/21) |
| 交易時間 | 08:00-20:45 21:30-次日02:20 (冬令時間:開盤跟收盤延後1小時) | 08:00-20:45 21:30-次日02:20 (冬令時間:開盤跟收盤延後1小時) |
| 當沖 | 可 | 否 |
| 停損單/觸價單 | 有 | 有 |
期貨是金融工具之一
投資者對黃豆市場的價格和方向進行投資。當你投資於黃豆時，你基本上是在預測黃豆的未來價格。例如你持有黃豆的買單，如果市場走勢對你有利，你可以獲利。另一方面，如果市場對你不利，你將產生損失。
通貨膨脹
可能是影響黃豆價格的最大因素之一。通貨膨脹是指由於貨幣供應量或對商品和服務的需求增加而導致所有商品和服務的價格上漲。隨著通貨膨脹的上升因為價格變得更高，導致消費者購買更昂貴的物品。對商品和服務的需求增加，推高了整個價格–包括黃豆的價格–導致它們也在上漲。
二、交易期貨的高級策略
黃豆期貨是農產品投資者最受歡迎的商品之一。與任何投資一樣，重要的是要有方便的策略，使利潤最大化，損失最小化。配對交易和技術分析是兩種流行的策略，涉及對相關資產（如黃豆油或黃豆）採取一個買單和一個賣單。此外，RSI、移動平均線、MACD和KD指標等技術指標可以用來更好地把握進場和出場時機。在這篇文章中，我們將討論大豆期貨交易的高級策略，包括配對交易，以及RSI、KD和MACD等技術指標。我們還將討論如何將這些工具應用於期貨商品上。
1.配對交易
配對交易包括在一種商品中持有多頭部位，在另一種商品中持有空頭部位，以利用兩種商品之間的任何潛在差異。這通常是針對兩隻高度相關的商品，或針對一隻股票和其相關的ETF或指數。成對交易背後的概念是，通過利用兩種商品之間的相對的價差，交易者可以賺取利潤，而不管市場方向如何。
由上圖看得出來黃豆強/黃豆油弱，就可以開始操作配對交易了。
2.相對強弱指標（RSI）
RSI衡量的是最近的收益/虧損與之前特定時期的收益/虧損相比的幅度;當它高於70時，表明處於超買狀態，表明價格可能很快下跌，而當它低於30時，表明處於超賣狀態，表明價格可能很快上漲。
3.隨機震蕩指標（KD）
KD震蕩指標衡量價格運動的勢頭;當快線越過慢線時，表明看漲勢頭，可能表明有機會買入大豆期貨;而當快線越過慢線時，表明看跌勢頭，可能表明有機會賣出大豆期貨。
4.平滑異同移動平均線指標（MACD）
最後，MACD測量趨勢中的勢頭;當MACD上升到其移動平均線之上時，這可能是買進的機會，因為價格可能呈上升趨勢;相反，當MACD下降到其移動平均之下線時，這可能是放空的機會，因為價格可能呈下降趨勢。
通過將這些工具應用於黃豆期貨，交易者可以根據他們使用技術指標對價格走勢的分析來確定潛在的買進或賣出的機會。
三、探索期貨的季節易機會
近年來，巴西、美國和阿根廷黃豆產量的波動，給予投資者帶來了過山車般的價格波動。一些地區的乾旱狀況造成了嚴重的產量不足，而其他地區的氣候穩定則導致了產量過剩。在市場發生如此巨大變化的情況下，投資者可以利用季節性機會，在波動的市場上實現利潤最大化。
1.季節性
為了利用黃豆的價格波動，投資者必須瞭解大豆生產的季節性。在巴西、阿根廷和美國，產量在7月和8月達到過剩，然後在5月開始價格會急劇下降。這種季節性模式為投資者提供了一個理想的機會，可以在8月和9月價格在低檔的時候買入期貨，然後在5月價格下跌時賣出。
2.氣候因素
上圖巴西(左)、阿根廷(右)近30天的降雨量
對於那些希望採取更多投資方式的人來說，通過研究天氣模式、作物產量報告和其他市場指標，投資者可以深入瞭解市場何時超買或超賣。這種知識可以提供預測短期價格變動的優勢，並通過及時交易從中獲利。
無論採用哪種策略，重要的是投資者要保持對當前市場狀況的瞭解，利用長期趨勢和短期機會，以便從中投資中獲得最大利潤。
了解這些環境因素如何影響生產，對於那些希望投資期貨的人來說是關鍵，因為這可以讓他們對何時何地應該投資他們的資金做出更明智的決定。有了這些知識，投資者可以利用因乾旱或洪水而可能出現的季節性機會，從本來被認為是動盪的市場中獲得利潤。
四、期貨買賣範例
損益計算 範例1.
()損益計算教學（看漲）
例如：黃豆在148.00至154.00區間盤整，我們可以在148.00買進（看漲），若是漲至154.00我們可以選擇，獲利了結出場
1.獲利點數: 154.00-148.00=6
2.獲利 tick: 6*4(最小跳動點)=24 tick
3.獲利金額: 24 tick*12.5美元(最小跳動金額)=300 美元
黃豆 快速計算公式
1.獲利點數: 154.00-148.00=6
2.獲利金額: 6*50=300美元
損益計算 範例2.
（S）損益計算教學（看空）
例如：南非幣的在148.00至153.25區間盤整，我們可以在153.25放空南非幣（看跌），若是跌至148.00我們可以選擇，獲利了結出場
1.獲利點數: 153.25-148.00=5.25
2.獲利 tick: 5.25*4(最小跳動點)=21 tick
3.獲利金額: 21 tick*12.5美元(最小跳動金額)=262.5 美元
黃豆 快速計算公式
1.獲利點數: 153.25-148.00=5.25
2.獲利金額: 5.25*50=262.5 美元
五、小黃豆 期貨買賣範例
損益計算 範例1.
（YK） 損益計算教學（看漲）
例如：小黃豆在148.00至154.00區間盤整，我們可以在148.00買進小黃豆（看漲），若是漲至154.00我們可以選擇，獲利了結出場
1.獲利點數: 154.00-148.00=6
2.獲利 tick: 6*8(最小跳動點)=48 tick
3.獲利金額: 48 tick*1.25美元(最小跳動金額)=60 美元
小黃豆 快速計算公式
1.獲利點數: 154.00-148.00=6
2.獲利金額: 6*10=60美元
損益計算 範例2.
（YK） 損益計算教學（看空）
例如：小黃豆的在148.00至153.25區間盤整，我們可以在153.25放空小黃豆（看跌），若是跌至148.00我們可以選擇，獲利了結出場
1.獲利點數: 153.25-148.00=5.25
2.獲利 tick: 5.25*8(最小跳動點)=42 tick
3.獲利金額: 42 tick*1.25美元(最小跳動金額)=52.5 美元
小黃豆 快速計算公式
1.獲利點數: 153.25-148.00=5.25
2.獲利金額: 5.25*10=52.5 美元
六、Q&A
期貨的保證金會因黃豆的波動而有變化，當趨勢產生時，交易所就會開始調整保證金了
元大期貨的手機跟桌上電腦，皆有看盤&下單的系統
立即撥打24小時的，人工下單專線 07-2150525
馬上給交易員下單指令，來完成這次的交易。
元大期貨 黃勇瑞
業務 經理
期貨/證券10年以上的工作經驗
熟悉各類金融商品操作與交易策略，在程式交易、策略開發、課程教學，有著深厚的經驗。
